Options Trading Limit Order

Limit Order Limit Order - Definition Limit Order ist eine Bestellung zum Kauf oder Verkauf Ihrer Optionen Positionen nicht schlechter als ein von Ihnen vorgegebener Preis. Was ist Limit Order Limit Order ist eine von zwei Hauptformen der Abwicklung von Bestellungen im Optionshandel. Die andere Hauptform des Abfüllungsauftrags ist die Market Order. Ein Limit-Order ist ein Auftrag, der Ihren Options-Broker anweist, zu einem Preis zu verkaufen oder zu einem Preis zu kaufen, der nicht schlechter ist als das, was Sie ihm beauftragen und damit einen Limit auf den Füllpreis setzen. Dies steht im Gegensatz zum Market Order, der Ihrem Optionsvermittler die Freiheit gibt, Ihre Position um jeden Preis zu füllen, solange die Order sofort ausgefüllt wird, oder die Even Order, die Ihren Broker anweist, eine Optionsspanne ohne Barauszahlung oder Einzahlung auszufüllen . Limit-Aufträge können Sie sagen, der Makler genau, welchen Preis Sie Ihre Optionen Positionen an Stelle der Verlassen der Entscheidung, sie zu handeln möchten. Allerdings könnte dies mit eigenen Nachteile auch kommen. Wir werden eingehend untersuchen, wie Limit Orders arbeiten, wie man es richtig nutzen sowie seine Vor-und Nachteile in diesem freien Optionen Trading Tutorial. Haben Sie Herr OppiE Lehren Sie Optionen durch Live Chat Täglich Lassen Sie Herr OppiE, Autor von Optiontradingpedia, Mentor Sie One To One, Schritt für Schritt, Tausende pro Monat durch Optionen handeln, wie Sie eine Limit Order platzieren Wenn Sie den Auftrag ausfüllen Formular in Ihrem Options-Broker-Konto für den Kauf oder Verkauf einzelner Optionen oder Optionen breitet sich aus. Wird es immer einen Abschnitt mit dem Titel Preis oder Fill oder Filling Order. Hier wählen Sie die Art der Abfüllung, die Sie für Ihren Handel wünschen. Sie füllen einfach den Raum neben dem Wort Limit aus, um eine Limit-Order zu platzieren. Dies sagt Ihrem Options-Broker, dass Sie wollen, dass Ihre Position nur zu diesem Preis oder zu einem besseren Preis gefüllt werden, nicht ein schlechter Preis. Limit-Aufträge können auch für den Handel von Optionsspannen verwendet werden. Bei der Verwendung von Limit Orders für Optionsspannen müssen Sie das Limit Debit angeben, wenn es sich um eine Sollwährung handelt. Oder Limit Credit, wenn es eine Credit-Spread ist. Das obige Bild zeigt, wie ein Limit Debit Order für eine Debit-Spread wie eine Bull Call Spread verwendet werden soll. Dieser Auftrag teilt dem Broker mit, dass beide Optionskontrakte als Gesamtposition mit einem Nettobetrag von nicht mehr als 0,50 füllen. In diesem Fall ist der Makler nicht in Bezug auf genau, was Preis zu füllen jedes der beiden Optionskontrakte, solange der Nettobetrag insgesamt nicht mehr als 0,50 füllen begrenzt. Das obige Bild zeigt, wie ein Limit Credit Order für eine Credit-Spread wie eine Bear Call Spread verwendet werden sollte. Dieser Auftrag sagt dem Broker, beide Optionskontrakte als ganze Position mit Nettokredit von nicht mehr als 1,00 zu füllen. Erneut ist der Makler nicht in Bezug auf genau, was Preis, um jeden der beiden Optionen Verträge zu füllen, solange der Nettobetrag insgesamt nicht weniger als 1,00 füllen begrenzt. Wie funktioniert die Limit Orders Arbeit Also, was tatsächlich passiert, wenn Sie eine Limit Order platzieren Wenn Sie eine Limit-Order platzieren, geht Ihr Options-Broker auf den Markt und sucht das Bid - und Ask-Angebot von Market-Maker, Set. Ja, das bedeutet, dass Ihre Optionen-Position tatsächlich zu einem BESSEREN Preis gefüllt werden kann, als Sie angegeben haben, kein schlechterer Preis. Wenn es keine Angebote gibt, die den Grenzpreis übereinstimmen oder bessern, bleibt die Bestellung auf dem Markt offen und geht weiter, wenn ein abgestimmter oder besserer Preis auf dem Markt auftaucht. Im obigen ersten Bild weist der Limitauftrag den Optionsvermittler an, die QQQ-Optionen bei 0,38 oder BETTER zu kaufen, nicht mehr als 0,38. Problem mit Limit Orders Das Hauptproblem bei der Verwendung von Limit Orders ist, dass Sie tatsächlich den Handel völlig verpassen können, wenn Ihr Limitpreis nie auf dem Markt abgestimmt oder verbessert wird. Manchmal in einem starken bewegten Markt, auch eine Limit-Order auf den Preis, den Sie zuletzt gesehen in der Options-Kette können Sie vermissen ein Geschäft, wenn der Preis bewegt, während Sie das Optionen-Bestellformular ausgefüllt wurden. Dies könnte bedeuten, fehlt eine kritische Gewinn-Punkt, was zu Gewinnverlust oder sogar fehlt ein Stop-Loss-Punkt, was zu katastrophalen Verluste. Beispiel für Limit Order Fehlen eines Optionshandels Unter der Annahme, dass Optionen von XYZ Unternehmen Call-Optionen zu 50 Basispreis mit Bid-Preis von 4,30 und bitten Preis von 4,50. Vorausgesetzt, Sie entscheiden, XYZs kaufen 50 Streik Preis Call-Optionen mit Limit Order zu ihrem fragen Preis von 4,50. Allerdings, da der Preis von XYZ rasant steigt, während Sie das Optionshandelsformular ausfüllten, hat sich der Ask-Preis um mehr als 4,50 bis zum Zeitpunkt Ihrer Bestellung verschoben. Der Preis für die Call-Optionen nie wieder auf 4,50 oder niedriger für den Tag und Sie verpasste den Eintritt in den Handel vollständig. Aus diesem Grund bevorzugen professionelle Optionshändler, Marktaufträge für gute Liquiditätsoptionskontrakte in stark bewegten Märkten zu verwenden, da sie eine schnelle sofortige Füllung garantieren. Darüber hinaus nehmen Bestellformulare für Marktaufträge etwas kürzer Zeit zum Ausfüllen, da Sie nicht haben, um einen bestimmten Preis zu spezifizieren und damit die Möglichkeit der Rutschung. Ein weiteres Problem mit Limit Orders ist, dass Sie nicht in der Lage, sie in Verbindung mit erweiterten Optionen Bestellungen wie Contingent Orders oder Trailing Stop Loss verwenden. Diese fortgeschrittenen Aufträge erfordern, dass Ihr Optionsvermittler in der Lage ist, Ihre Position zu verkaufen oder zu kaufen, wenn die Kriterien dafür zu dem vorherrschenden Marktpreis erfüllt werden. Da es keine Möglichkeit gibt, genau zu wissen, welcher Preis dieser Marktpreis ist, können solche erweiterten Aufträge nur mit Market Order, nicht Limit Order ausgeführt werden. Bei der Verwendung von Limit Orders Im Gegensatz zu Market Orders, die weitgehend Panikknöpfe sind, um sofortige Fills auf Optionen mit guter Liquidität zu erhalten, sind Limit Orders am nützlichsten im Falle des Handels mit niedrigen Liquiditätsoptionskontrakten. Es ist extrem gefährlich, Marktaufträge für niedrige Liquiditätsoptionen zu verwenden, weil sie zu einem viel schlechteren als erwarteten Preis gefüllt werden können. Dies ist bei der Verwendung von Limit Orders kann sehr nützlich sein. Limit-Bestellungen sind nicht, dass nützlich für hoch liquide Optionen, da Sie höchstwahrscheinlich zum angegebenen Angebot gefüllt werden oder fragen Sie Preis auch bei der Verwendung von Marktaufträgen für solche Optionen. Mit Limit Orders auf niedrige Liquidität Optionen Verträge sicherzustellen, dass Sie nicht eingeben oder beenden den Handel zu jedem Preis schlechter als Ihren angegebenen Preis. Niedrige Liquidität Optionen Verträge können Ihnen eine sehr böse Abfüllung Preis, wenn Sie es einfach auf die Launen der Optionen Makler durch den Einsatz von Marktaufträgen. (Lesen Sie mehr über Optionen Liquidität). Es gibt eine Gelegenheit, wenn Sie können nur Limit-Bestellungen statt Marktaufträge und das ist, wenn Sie gerade genug Bargeld in Ihrem Konto haben, um die Anzahl der Optionskontrakte kaufen Sie beabsichtigen zu kaufen. In diesem Fall werden Sie nicht in der Lage sein, Marktaufträge zu verwenden, da Marktaufträge zusätzliche Bargeldprämie erfordern. Preisverfolgung bei der Verwendung von Limit Orders Wie oben erwähnt, besteht die Möglichkeit, einen Trade bei der Verwendung von Limit Orders in stark bewegten Märkten zu verpassen, da sich die Preise nach dem Ausfüllen des Optionsformulars weiter verschoben haben. Als solche müssen Sie häufig tun, was als Price Chasing bei der Verwendung von Limit Orders bekannt ist. Dies bedeutet einfach, um Ihre Limit-Bestellung auf die neue Nachfrage oder Angebotspreis aktualisieren, wenn sie nicht innerhalb eines angemessenen Zeitraums gefüllt werden. Chasing Up Der Preis ist, wenn Sie Ihre Limit-Reihenfolge zu einem neuen höheren fragen Preis aktualisieren, wenn Kaufoptionen und Chasing Down Der Preis ist, wenn Sie Ihre Limit-Reihenfolge zu einem neuen niedrigeren Geldkurs beim Verkauf von Optionen aktualisieren. Denken Sie daran, dass Optionen immer auf den Ask-Preis gekauft und verkauft auf den Bid-Preis. Beispiel für die Verwendung von Limit Order in Fast Moving Market unter der Annahme von AAPLs Mai 425 Ausübungspreis Call-Optionen sind um 20.00 Uhr gefragt und der Aktienkurs der AAPL Rallye stark. Sie beschlossen, 1 Vertrag für diese Call-Optionen für 2000 zu kaufen und da Sie nur 2200 haben, gibt es nicht genug Bargeld links für Marktordnung Prämienanforderung, so dass Sie ging voran und füllte eine Limit-Order für 20.00. Zum Zeitpunkt der Übermittlung Ihrer Bestellung haben Sie jedoch festgestellt, dass der Anrufoptionspreis auf 20,50 verschoben wurde und Ihr Limitauftrag nicht ausgefüllt wurde. Um eine sofortige Füllung, Sie schnell Chase Up den Preis, indem Sie Ihre Limit-Bestellung zu kaufen, um 20,50 zu öffnen. Diesmal wurde die Bestellung gefüllt. Ein paar Tage später wurden Ihre Call-Optionen profitabel und AAPL begann stark zurückziehen. Sie haben sich entschieden, Gewinn auf Ihre Call-Optionen Position zu nehmen, die um 24.00 Uhr bot. Sie haben eine Limit-Order für Selling To Close um 24.00 ausgefüllt und abschicken. Wenn Sie jedoch Ihren Auftragsstatus überprüft haben, haben Sie festgestellt, dass der Angebotspreis auf 23,80 gesunken ist und Ihr Limitauftrag für 24,00 nicht ausgefüllt wurde. Um nicht auf mehr Gewinn zu verpassen, Sie schnell Chase Down den Preis, indem Sie Ihre Limit-Order auf 23,80 für eine sofortige Füllung. Vorteile von Limit Order 1. Garantiert Ihren Preis oder besser 2. Keine Notwendigkeit für zusätzliche Bargeldprämie wie in Marktaufträgen Nachteile der Limit Order 1. Möglichkeit der fehlenden Trades, wenn die Preise nicht in stark bewegten Markt gejagt werden 2. Mehr Zeit benötigt, um auszufüllen Das Auftragsformular bedeutet erhöhte Chance von slippageFast Answers Limit Orders Eine Limit-Order ist eine Bestellung zu kaufen oder zu verkaufen eine Aktie zu einem bestimmten Preis oder besser. Ein Kauflimitauftrag kann nur zum Grenzpreis oder niedriger ausgeführt werden, und ein Verkauflimitauftrag kann nur zum Grenzpreis oder höher ausgeführt werden. Eine Limit-Order ist nicht garantiert. Eine Limit-Order kann nur ausgefüllt werden, wenn der Börsenkurs den Limitkurs erreicht. Während Limit-Bestellungen nicht garantieren, Ausführung, sie dazu beitragen, dass ein Investor nicht zahlen mehr als einen vordefinierten Preis für eine Aktie. Um zu verstehen, wo und wie eine Bestellung Sie Platz mit Ihrem Broker ausgeführt wird, sollten Sie lesen, Trade Execution: Was jeder Investor wissen sollte. Für weitere Informationen über die verschiedenen Arten von Aufträgen können Sie, wenn Sie kaufen oder verkaufen eine Aktie, lesen Sie bitte unsere Investor Bulletin Trading Basics.