ET Mark Hulbert, an der WSJs Market Watch hatte einen ziemlich interessanten Artikel heute Morgen auf dem höchsten Ranking-Börsen-Timing-System, das ich zu überwachen. Was war so erstaunlich, wie einfach es ist, und doch so effektiv, vor allem für ein solches relativ niedrigen Risiko-System. Besser noch, ist alles, was für dieses Timing-System erforderlich ist ein Kalender. Schlechte Nachrichten, Investoren: Das am höchsten bewertete Börsen-Timing-System, das ich überwache, richtet die Anleger dazu, vollständig aus den Aktien am Ende dieses Wochenhandels zu kommen. Dont verzweifeln zu viel, jedoch. Das System plant auch am Ende des nächsten Mittwoch, dem 10. Februar, ganz in die Aktien zurückzukehren. Ich beziehe mich auf das Seasonality Trading System, das von Norman Fosback Anfang der 1970er Jahre geschaffen wurde. Was ist dieses Timing-Systeme Geheimnis Die Antwort, es stellt sich heraus, ist unglaublich einfach: Achten Sie darauf, welcher Tag des Monats es ist. Das System fordert, 100 in Aktien an den Wendungen der einzelnen Kalendermonate und vor den Börsenfeiertagen. Es ist in bar zu allen anderen Zeiten. Glaub es oder nicht, das ist es. Was diese Leistungsfähigkeit des Taktsystems so beeindruckt, ist nicht, dass es jährlich um 0,6 Prozentpunkte vor einer Buy-and-Hold-Strategie liegt (obwohl das sogar den meisten Markt-Timing-Systemen, die ich überwache, voraussetzt). Stattdessen ist es eine große Leistung, um mit dem Markt Schritt halten zu können, während er in bar mehr als die Hälfte der Zeit. Zum Beispiel schlägt das Saisonality-Timing-System für das Jahrzehnt, das im vergangenen Dezember endete, jährlich einen jährlichen Anstieg um 4,5 Prozentpunkte auf Jahresbasis. Im Laufe des Jahrzehnts der 1990er Jahre hingegen blieb das System um 4,2 Prozentpunkte pro Jahr zurück und schlägt in den 80er-Jahren den Markt um nur 1,5 Prozentpunkte. Allerdings sind diese beiden jahrzehntelangen Ergebnisse immer noch beeindruckend, angesichts der zeitlichen Systeme mit geringem Risiko. Aber, beachten Sie, dass in Bezug auf relative als absolute Renditen scheint das System gerade seine beste Dekade der letzten drei abgeschlossen haben. Disclosure: keine relevanten PositionenEin bekannter mechnischer Börsenhandel auf Basis der Kalendereffekte. Trading US Equity durch Umschalten hin und her zwischen US-Markt (vertreten durch US SampP 500 SPY) und Cash für nur zwei Perioden: a). Monat-Ende (SPY kaufen) und Monatsanfang (Verkauf SPY) b). Vor US-Feiertagen Es gibt immer drei Regeln, um den Kalenderhandel zu implementieren. Die ersten beiden Regeln skizzieren die beiden Arten von Saisonalität, die das System ausnutzen will, während das dritte mit Ausnahmen umgehen: 1. Um eine positive Saisonalität um die Windungen jedes Monats auszuschöpfen: Kauf am Ende des drittletzten Handels von Jeden Monat, und verkaufen am Ende der fünften Handelssitzung des folgenden Monats. 2. Ausnutzen der positiven Saison vor dem Feiertag: Kauf am Ende des drittletzten Handelstages vor dem Börsenhandel und Verkauf am Ende des letzten Handelstages vor dem Feiertag. 3. Ausnahmen: Wenn der Feiertag auf einen Donnerstag fällt, verkaufen Sie an Fridayrsquos nahe anstatt Wednesdayrsquos. Auch, wenn der letzte Tag vor dem Urlaub ist der erste Handelstag der Woche, donrsquot verkaufen bis zum Tag nach dem Urlaub. Schließlich nie verkaufen am ersten Handelstag nach Optionen auslaufen statt einen zusätzlichen Tag zu warten. Da Norman Fosback der erste war, der die oben genannten Regeln vorgeschlagen hat, wird das System manchmal Fosback Seasonality Trading System genannt. Mark Hulbert, Autor von Hulbert Financial Digest, hat eine ausführliche Diskussion und verfolgt diese Strategien für die letzten 15 Jahre. Das folgende ist ein Auszug von Hulberts 3. November 2005 Barrons on-line-Spalte mit dem Titel "Trading the Calendar Can Pay Off Bigquot. Betrachten Sie ein hypothetisches Portfolio, das von dem Hulbert Financial Digest konstruiert wurde, um in den Dow Jones Wilshire 5000 Index investiert zu werden, wann immer Fosbackrsquos ursprüngliches System ein Kaufsignal und in 90-tägigen Schatzwechsel zu allen anderen Zeiten gab. In den 20 Jahren bis zum 31. Oktober erzielte dieses hypothetische Portfolio im Vergleich zum DJ / Wilshirersquos 12,0 eine 13,4 annualisierte Gesamtrendite (siehe Tabelle). Haftungsausschluss: Jede Anlage in Wertpapieren, einschließlich Investmentfonds, ETFs, geschlossenen Fonds, Aktien und anderen Wertpapieren kann Geld über einen bestimmten Zeitraum verlieren. Alle Investitionen sind mit Risiken behaftet. Verluste können den investierten Betrag übersteigen. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein Indikator für die zukünftige Wertentwicklung. Es gibt keine Garantie für zukünftige Ergebnisse in Ihrer Investition und alle anderen Aktionen auf der Grundlage der auf der Website zur Verfügung gestellten Informationen, aber nicht beschränkte Strategien, Portfolios, Artikel, Leistungsdaten und Ergebnisse von Tools. Die Website wird nicht von einem Makler, einem Händler, einem registrierten Finanzplaner oder einem registrierten Anlageberater betrieben. Anlagestrategien, Ergebnisse und alle anderen Informationen auf der Website sind nur für Bildung und Forschung Zweck nur. Sie stellen keine Finanzplanung und Anlageberatung dar. MyPlanIQ bietet keine Steuer - oder Rechtsberatung. Sie sind generisch in der Natur und berücksichtigen nicht Ihre detaillierte und vollständige persönliche finanzielle Fakten und Bedürfnisse. 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